金思宇/文

2026年7月31日，国务院常务会议审议通过《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定（草案）》。会议强调，要更好发挥住房公积金功能作用，拓宽提取和使用范围，扩大制度覆盖面，提升管理服务效能，更好满足居民多样化住房消费需求。这是自1999年《条例》颁布以来，住房公积金制度迎来的第三次系统性修订，也是近20年来幅度最大的一次改革。

从2025年底中央经济工作会议首次提出“深化住房公积金制度改革”，到2026年《政府工作报告》及“十五五”规划纲要作出部署，再到6月住建部发布修订征求意见稿、7月国常会审议通过草案——改革路径清晰、推进节奏紧凑。这一轮改革的意义，远超一次简单的政策调整，而是对房地产发展新模式的积极探索和突破。

一、盘活存量：10.9万亿“沉睡资金”亟待唤醒

截至2024年末，全国住房公积金缴存余额约10.9万亿元，实缴人数达1.76亿人。然而，全年提取人数仅8127万人，占实缴人数的46.1%——超过半数缴存人未发生任何提取行为。有机构统计，33座重点城市中有19座城市提取人数占缴存人数比例不到50%。大量资金长期沉淀，未能有效转化为居民住房消费能力。

此次修订直面这一痛点，将住房公积金提取情形由6种拓展至9种。新增三类提取场景：装修自住住房、支付自住住房物业费，以及经国务院批准的其他住房消费情形。其中“兜底条款”的增设尤为关键——现行条例对提取采取列举方式，使用范围有限，而这一条款为适应缴存人不同阶段的多元化住房消费需求提供了更大的灵活性和拓展空间。

当前，住房消费支出正从“购房”“租房”向“修房”“养房”拓展。城市发展从大规模增量扩张转向存量提质阶段。将公积金用于装修、物业费乃至城市更新、适老化改造等场景，本质上是将长期沉淀的被动储蓄转化为居民可灵活支配的住房消费资金。正如浙商证券研报所言，这“相当于在不增加居民负债的前提下，将一部分长期沉淀的储蓄转化为即期消费”。

各地已有积极实践。沈阳推出物业费、购房契税、车位购置、适老适幼改造、毛坯房装修等六大提取举措，物业费提取政策实施以来已有2.78万名职工办理提取，累计支取资金超7000万元。厦门允许提取公积金用于房屋装修，每平方米标准为1800元。成都明确子女可提取公积金为父母住宅加装电梯，实现家庭代际互助。据中指研究院统计，2026年以来已有超180地优化公积金提取政策。

二、租购并举：2亿灵活就业人员迎来制度性“入场券”

长期以来，公积金制度与“单位制”深度绑定，个体工商户、外卖骑手、网约车司机等灵活就业群体被排斥在制度之外。数据显示，我国灵活就业人员规模已超2亿人——这意味着数以亿计的劳动者无法享受公积金低息贷款、租房提取等政策红利。

此次修订实现制度性突破：明确个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员，可自愿参加住房公积金制度。缴存人可自主选择缴存基数与缴存比例，正常缴存后同等享受公积金提取和贷款政策。有地方公积金中心工作人员专门走进社区，向灵活就业人员讲解自愿缴存机制，强调其“享有与单位职工同等的购房贷款权益，打消了大家‘没单位就不能缴公积金’的顾虑”。

这一转变体现了“租购并举”住房战略的制度落地。宜昌、济南、柳州等地已全面放开灵活就业人员缴存限制；川渝地区已有超94万灵活就业人员开户缴存，缴存金额超42亿元。从“要我缴”到“我想缴”，制度普惠性的提升，让“人人有保障”的目标有了更坚实的制度基础。

三、跨区域协同：“钱随人走”打破属地化壁垒

公积金“属地化”管理曾是跨城流动群体的痛点——异地使用手续繁琐、贷款额度受限，甚至被迫提取后损失长期福利。此次修订着力健全公积金异地协同机制，推动互认互贷，让缴存人异地使用更加便捷高效。

目前，长三角地区全域实现公积金缴存、贷款、提取一体化通办，粤港澳大湾区多个城市打通跨城公积金联办通道，西安与青海实现互认互贷，四川、重庆已累计支持跨域公积金贷款超71亿元。贷款审批时限由15日缩短至10日；全国公积金数据平台打通跨省通办、异地转移业务通道。上海易居房地产研究院副院长严跃进评价，这一政策“顺应了当前城市群、都市圈的发展趋势，也为不同地区之间的住房消费提供了更大的灵活性”。

四、惠及民生：精准施策释放住房消费潜力

今年以来，全国已有超过60个城市调整优化公积金政策，前7个月各地出台公积金相关政策超360条。清华大学房地产研究中心主任吴璟指出，本轮改革“既能降低缴存人的住房支出，有助于释放改善性和刚性住房需求，同时也稳定市场预期”。

在需求端，各地大幅提升贷款额度。苏州自6月1日起将个人公积金最高贷款额度从120万元调整为150万元，家庭从150万元调整为200万元；成都单、双缴存人最高贷款额度分别提至80万元、120万元。多子女家庭获得额外支持——济南多子女家庭或高层次人才贷款额度上浮后，一人缴存家庭最高可达170万元；深圳初婚初育及多子女家庭贷款额度可上浮50%至70%。

在供给端，公积金正深度嵌入城市更新链条。福建支持缴存人提取公积金支付老旧危旧房屋更新改造中个人出资部分；青岛探索提取公积金用于老旧住房原拆原建或支付期间房租；遂宁规定危旧房“以旧换新”改造可提取公积金支付个人出资。

五、改革深水区：挑战与前景

改革并非坦途。草案还需履行法定公布程序，正式施行时间以国务院公告为准。各地配套细则的制定将决定政策落地的成色。此外，资金使用效率提升与风险防控之间的平衡、跨区域资金调配机制的建立、制度公平性与资金保值增值能力的持续优化，都是未来改革的长期课题。

国盛证券首席经济学家熊园认为，本次修订“既是适应房地产市场新形势的需要，也是回应居民多元住房需求、扩大制度覆盖面、提升资金使用效率的现实要求”。当公积金从“单一购房工具”转型为覆盖“购、租、修、养”全居住生命周期的综合性住房保障与民生支持平台，其释放的不仅是10万亿沉淀资金的流动性，更是数亿家庭安居梦的制度性保障。

以制度之变回应时代之问，以改革之力筑牢民生之基——住房公积金制度的历史性转身，正在为“住有所居”写下新的注脚。

作者：金思宇系中国智库高级研究员、经济学家）